Ogłoszenie przez parlament Ustawy o ubezpieczeniach stanowych pracowników z 1948 r. (ustawa ESI) było pierwszym poważnym aktem prawnym dotyczącym zabezpieczenia społecznego pracowników w niepodległych Indiach. Był to czas, kiedy przemysł był jeszcze w początkowej fazie, a kraj był silnie uzależniony od asortymentu towarów importowanych z krajów rozwiniętych lub szybko rozwijających się. Rozmieszczenie siły roboczej w procesach produkcyjnych ograniczało się do kilku wybranych branż, takich jak juta, tekstylia, chemikalia itp. Ustawodawstwo dotyczące stworzenia i rozwoju niezawodnego wielowymiarowego systemu ubezpieczeń społecznych, gdy gospodarka kraju była w bardzo raczkującym stanie był oczywiście niezwykłym gestem w kierunku społeczno-ekonomicznego usprawnienia powierzchni roboczej, choć ograniczonej pod względem liczby i rozmieszczenia geograficznego. Niezależnie od tego Indie przejęły inicjatywę w zapewnianiu zorganizowanej ochrony socjalnej klasie robotniczej poprzez przepisy ustawowe.
Ustawa ESI z 1948 r. obejmuje pewne zdarzenia związane ze zdrowiem, na które pracownicy są zazwyczaj narażeni; takie jak choroba, macierzyństwo, czasowa lub trwała niepełnosprawność, choroba zawodowa lub śmierć z powodu wypadku w miejscu pracy, skutkująca utratą zarobków lub całkowitą lub częściową zdolnością zarobkową. Zapisy dotyczące zabezpieczenia społecznego zawarte w ustawie, mające zrównoważyć lub zneutralizować wynikające z tego nieszczęścia fizyczne lub finansowe, mają zatem na celu zachowanie godności człowieka w czasach kryzysu poprzez ochronę przed deprywacją, nędzą i degradacją społeczną, przy jednoczesnym umożliwieniu społeczeństwu zachowania i ciągłości społecznie użytecznej i produktywnej siły roboczej.