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Na era pré-independência, a industrialização deu origem à urbanização e, consequentemente, levou à migração. Muitas pessoas nas áreas rurais mudaram para áreas urbanas em busca de oportunidades de emprego, melhor padrão de vida e melhor educação na cidade. Também depois da Segunda Guerra Mundial, a partição da Índia e a formação do Paquistão levaram à maior migração humana em massa da história. Muitos refugiados hindus se estabeleceram em Mumbai, onde o governo indiano lhes deu asilo. A escassez resultante da falta de moradia foi sentida na então província de Mumbai, na Índia, que estendeu suas fronteiras até Karachi. Para resolver o problema da moradia, o então Ministro da Habitação, Guljarilal Nanda, aprovou a lei da Habitação e, assim, passou a existir o Conselho de Habitação de Maharashtra, constituído sob a Lei do Conselho de Habitação de Bombaim, em 1948.
Maharashtra Housing Board foi anteriormente chamado de "Bombay Housing Board", logo após a instituição se tornou popular entre as massas no estado, pois era a única pausa para as pessoas aproveitar o orçamento para casa em tamanho e preço. O Conselho de Habitação tinha sua jurisdição sobre todo o estado de Maharashtra, exceto a região de Vidarbha. Vários projetos habitacionais a preços acessíveis para diferentes setores da sociedade foram implementados pelo Conselho de Habitação. Alguns dos projetos emblemáticos incluídos Ambedkar Nagar em Worli foi o primeiro projeto de habitação que foi construído em 1948, enquanto o projeto habitacional de Tagore Nagar, Vikhroli, que foi construído em 1962-63, tornou-se um dos maiores projetos de habitação na Ásia.